2月8日，中國(guó)人民銀行、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)印發(fā)《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）提出“穩(wěn)妥推進(jìn)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)研制”，助力提升我國(guó)數(shù)字貨幣及支付體系的安全性、便捷性、先進(jìn)性，更好支持我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。這標(biāo)志著，自2014年中國(guó)人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組以來(lái)，我國(guó)法定數(shù)字貨幣經(jīng)歷了研究開(kāi)發(fā)、試點(diǎn)測(cè)試后，進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)研制的新階段。

研制法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)意義重大

為順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，世界主要大國(guó)都在積極探索法定數(shù)字貨幣的發(fā)展和應(yīng)用，我國(guó)法定數(shù)字貨幣在研發(fā)和試點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域暫時(shí)處于世界領(lǐng)先水平。伴隨著法定數(shù)字貨幣正從理論走向現(xiàn)實(shí)，法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)的研究制定和有序推出關(guān)系著我國(guó)的貨幣主權(quán)、金融安全、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等重大戰(zhàn)略問(wèn)題。

一是應(yīng)對(duì)國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的需要。習(xí)近平總書(shū)記指出，金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)國(guó)際清算銀行對(duì)全球65個(gè)主要國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體的中央銀行的調(diào)查顯示，截至2020年底，約86%的央行已開(kāi)展法定數(shù)字貨幣研究，62%的央行已將法定數(shù)字貨幣推進(jìn)至實(shí)證階段，包括美國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)、日本、韓國(guó)、新加坡在內(nèi)的全球主要央行紛紛公布了發(fā)行央行數(shù)字貨幣的相關(guān)計(jì)劃或進(jìn)行了初步測(cè)試，各國(guó)央行圍繞法定數(shù)字貨幣的標(biāo)準(zhǔn)和話語(yǔ)權(quán)展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家和全球第二大經(jīng)濟(jì)體，無(wú)論是出于保衛(wèi)我國(guó)貨幣主權(quán)還是維護(hù)國(guó)內(nèi)金融安全的目的，都十分必要率先推出法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)，加快占據(jù)國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)前沿高地，構(gòu)建與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力相匹配的貨幣與金融國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，為中華民族偉大復(fù)興創(chuàng)造良好貨幣與金融條件。

二是防范重大金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。比特幣問(wèn)世以來(lái)，各種所謂的“數(shù)字貨幣”層出不窮，目前加密貨幣市場(chǎng)的總價(jià)值超過(guò)2萬(wàn)億美元,與私人投資目的持有的黃金數(shù)量幾乎持平。盡管各類“數(shù)字貨幣”技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用領(lǐng)域和發(fā)展路徑各有不同，但都以“金融民主化”“去中心化”“抵御央行濫發(fā)貨幣風(fēng)險(xiǎn)”等概念搶占市場(chǎng)，甚至宣稱要“全面發(fā)揮貨幣職能”“替代現(xiàn)有法定貨幣”。這些所謂的“數(shù)字貨幣”雖然在特定市場(chǎng)有一定的交易優(yōu)勢(shì)和持有需求，但與主權(quán)貨幣相比明顯缺乏價(jià)值支撐，價(jià)格波動(dòng)劇烈，大多數(shù)用于市場(chǎng)投機(jī)、非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)支付等用途，給各國(guó)支付清算體系建設(shè)、金融市場(chǎng)發(fā)展、跨境資本流動(dòng)管理乃至經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展等帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。我國(guó)通過(guò)明確法定數(shù)字貨幣的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，一方面可以讓各類數(shù)字貨幣“李鬼”們加快現(xiàn)形，有效限制其用途及造成的危害，防范相關(guān)金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可以鼓勵(lì)各類市場(chǎng)主體基于法定數(shù)字貨幣進(jìn)行“再創(chuàng)新”，提升數(shù)字貨幣運(yùn)行效率，更好發(fā)揮數(shù)字貨幣功能。

三是金融服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等科技快速發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新模式與新業(yè)態(tài)層出不窮，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重已經(jīng)達(dá)到38.6%，其增速是GDP增速的3倍多。未來(lái)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展對(duì)法定數(shù)字貨幣提出了更高的要求，一方面基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)中最具增長(zhǎng)潛力的組成部分之一，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字金融業(yè)務(wù)成本更低、效率更高、客戶觸達(dá)性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)得到更好防控，創(chuàng)新發(fā)展空間十分巨大；另一方面法定數(shù)字貨幣是推動(dòng)金融更好服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要工具，利用法定數(shù)字貨幣的支付即結(jié)算、可編程性等特點(diǎn)，基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字金融業(yè)務(wù)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的易得性、便捷性、敏捷性、通用性、無(wú)接觸、多元化等特征相吻合，貨幣資金流動(dòng)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的商品貨物流動(dòng)相互耦合，從而為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更便利的投融資環(huán)境。我國(guó)推進(jìn)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)研制，將有力支撐我國(guó)金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而推進(jìn)金融更好服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

構(gòu)建法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)“三大支柱”

《規(guī)劃》還明確了我國(guó)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)研制的重點(diǎn)內(nèi)容，包括探索建立完善法定數(shù)字貨幣基礎(chǔ)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，研究制定法定數(shù)字貨幣信息安全標(biāo)準(zhǔn)，研究制定法定數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，研究制定法定數(shù)字貨幣技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，研究制定法定數(shù)字貨幣基礎(chǔ)數(shù)據(jù)元標(biāo)準(zhǔn)，研究制定法定數(shù)字貨幣終端技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，研究制定法定數(shù)字貨幣評(píng)估檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)等。

綜合來(lái)看，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)以及標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化構(gòu)成了我國(guó)建設(shè)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)的“三大支柱”。

一是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。法定數(shù)字貨幣相對(duì)傳統(tǒng)法定貨幣的科技創(chuàng)新屬性非常突出，法定數(shù)字貨幣的易得性、便捷性、安全性、穩(wěn)定性等特征都需要技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用來(lái)實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，法定數(shù)字貨幣的技術(shù)路線選擇又是一個(gè)長(zhǎng)期演進(jìn)、持續(xù)迭代、動(dòng)態(tài)升級(jí)的過(guò)程。研究制定開(kāi)放的法定數(shù)字貨幣技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格的技術(shù)評(píng)估淘汰機(jī)制，始終保持對(duì)未來(lái)技術(shù)的洞察力和前瞻性，圍繞法定數(shù)字貨幣的發(fā)展目標(biāo)和功能實(shí)現(xiàn)，不斷淘汰過(guò)時(shí)的舊技術(shù)或者不安全、不穩(wěn)定的技術(shù)，持續(xù)引進(jìn)應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)和更加穩(wěn)定的技術(shù)，確保法定數(shù)字貨幣技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先性和安全可靠性。

二是應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)。法定數(shù)字貨幣的生命力在于應(yīng)用，這包括了法定數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、回籠以及基于法定數(shù)字貨幣的借貸、投資、擔(dān)保等金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。比如，法定數(shù)字貨幣可以通過(guò)加載智能合約，在觸達(dá)事先設(shè)定條件的情況下實(shí)現(xiàn)自動(dòng)支付交易，排除人為因素，可以大幅提升金融效率和風(fēng)控水平。但是，法定數(shù)字貨幣并不能消除金融風(fēng)險(xiǎn)，在法定數(shù)字貨幣環(huán)境下，無(wú)序擴(kuò)大貨幣發(fā)行和金融交易規(guī)模也會(huì)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)和巨大損失。研究制定法定數(shù)字貨幣及相關(guān)數(shù)字金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，不斷探索和確立法定數(shù)字貨幣發(fā)行流通、金融業(yè)務(wù)交易等各個(gè)環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化流程，構(gòu)建法定數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)和應(yīng)用“紅綠燈”監(jiān)管模式，推進(jìn)法定數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

三是標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化。法定數(shù)字貨幣跨境支付涉及貨幣主權(quán)、外匯管理政策、匯兌制度安排和監(jiān)管合規(guī)合作等眾多復(fù)雜問(wèn)題，迫切需要加強(qiáng)國(guó)際交流合作來(lái)解決。研究我國(guó)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)在跨境支付領(lǐng)域的適用性，積極參與法定數(shù)字貨幣國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化活動(dòng)，吸收借鑒和接軌先進(jìn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)“中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)”受到國(guó)際廣泛認(rèn)可和全面使用，助力數(shù)字人民幣跨境使用和人民幣國(guó)際化。

積極穩(wěn)妥研制法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)

法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)是一項(xiàng)開(kāi)創(chuàng)性事業(yè)，也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，要積極構(gòu)建各主體多元參與、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的建設(shè)機(jī)制，不斷提升我國(guó)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、話語(yǔ)權(quán)。

一是做好頂層設(shè)計(jì)。進(jìn)一步強(qiáng)化法定數(shù)字貨幣的理論與實(shí)證研究，從法定數(shù)字貨幣的功能發(fā)揮、技術(shù)先進(jìn)、安全可靠、綠色普惠、國(guó)際影響力提升等發(fā)展目標(biāo)出發(fā)，順應(yīng)國(guó)際局勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境、數(shù)字技術(shù)的新變化、新特點(diǎn)，加強(qiáng)法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的統(tǒng)籌規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)，全面推進(jìn)法定數(shù)字貨幣技術(shù)、數(shù)據(jù)、設(shè)備、業(yè)務(wù)、應(yīng)用、監(jiān)管等標(biāo)準(zhǔn)研制，強(qiáng)化各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)之間的相互接軌和融合，充分發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)對(duì)法定數(shù)字貨幣發(fā)展的引領(lǐng)和促進(jìn)作用。

二是擴(kuò)大市場(chǎng)參與。一方面，要充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等市場(chǎng)主體參與法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)制定的積極性主動(dòng)性，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)依托業(yè)務(wù)開(kāi)展、技術(shù)研發(fā)豐富經(jīng)驗(yàn)提出標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的合理建議，把經(jīng)過(guò)大量實(shí)踐證明的優(yōu)秀企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理標(biāo)準(zhǔn)上升為國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，要建立和完善“執(zhí)行-反饋-優(yōu)化”標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行中不斷提出問(wèn)題和改進(jìn)建議，不斷提升標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)水平。

三是發(fā)揮試點(diǎn)作用。鼓勵(lì)粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角、京津冀等有條件的地區(qū)利用“監(jiān)管沙盒”等機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)活躍、技術(shù)領(lǐng)先等優(yōu)勢(shì)，率先探索建設(shè)法定數(shù)字貨幣技術(shù)、業(yè)務(wù)和應(yīng)用等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，在小范圍試行成功后，面向全國(guó)推廣，鼓勵(lì)跨區(qū)域交流合作，在法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)領(lǐng)域形成標(biāo)桿示范、以點(diǎn)帶面的良好局面。

四是加強(qiáng)國(guó)際合作。發(fā)揮我國(guó)在法定數(shù)字貨幣上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)等，借鑒和接軌國(guó)際成熟金融標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)推進(jìn)我國(guó)牽頭的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)研制，面向“一帶一路”及全球輸出先進(jìn)技術(shù)和中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)更多中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)上升為國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，以標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化建設(shè)推動(dòng)建立跨國(guó)界的法定數(shù)字貨幣匯兌安排、支付通道及監(jiān)管合作機(jī)制，大力提升我國(guó)法定數(shù)字貨幣和金融業(yè)的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力。

（作者系中國(guó)（深圳）綜合開(kāi)發(fā)研究院金融發(fā)展與國(guó)資國(guó)企研究所副所長(zhǎng)）

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